统计显示，2023年9月，A股上市公司共计实施定增23起，同比下降38%，实际募资总额约226.93亿元，同比下降68%。其中，铜陵有色、中瓷电子等企业拟募资规模相对靠前。

按照首次披露预案日口径统计，2023年9月A股上市公司定增预案发布数量共计3起，拟募资规模约7.2亿元，同比下降超90%。

再融资节奏放缓，或与监管趋严有关。8月27日，证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排》，其中提及对大额再融资进行预沟通、对部分再融资进行限制等安排。


(相关资料图)

9月实际募资约227亿元 同环比降幅均超60%

根据信披数据，以定增股份上市日统计，2023年9月A股上市公司共计实施定增23起，同比下降38%；实际募集资金合计约226.93亿元，同比下降68%、环比下降61%。

图1：2022年9月以来A股实施定增数量及实际募集总额

2023年9月实施定增的上市公司中，铜陵有色的实际募资额排在首位。铜陵有色新增股份数量为21.4亿股，发行价格为2.65元/股，实际募资总额为56.72亿元。本次定增系向有色集团购买中铁建铜冠70%的股权，其中85%的交易价格通过定增、5%的交易价格通过发行可转债、10%的交易价格通过现金支付，合计对价66.73亿元。

实际募资额排在第二位的是中瓷电子。该公司9月增发新股约8317.38万股，发行价格为46.06元/股，实际募资总额为38.31亿元。本次定增目的为购买博威公司73%股权、氮化镓通信基站射频芯片业务资产及负债、国联万众94.6029%股权。

鹏辉能源实际募资额排在第三位。公告显示，公司本次新增股份的发行价格为36.04元/股，实际募资总额为15.21亿元。

据统计，23家实施定增的上市公司中，募资规模在5亿元以下的有11家，其中汇创达、智能自控募资规模相对较小。

图2：2023年9月实施定增的上市公司

从行业分布来看，以中证行业统计，工业行业实施9起定增，募资规模合计约56.17亿元，定增数量排在各行业之首；其次是原材料行业、信息技术，均有4起定增实施，其中，原材料行业的募集总额达81.02亿元，规模最大。

图3：2023年9月各行业定增实施数（按中证行业分类）

再融资监管趋严 新披露定增预案大幅减少

以首次披露预案公告日统计，2023年9月A股上市公司披露的定增预案（同一定增预案下的募资及配套募资合并统计，下同）共计3起，拟募资规模合计约7.2亿元，同比、环比均下降90%以上。

图4：2022年9月以来A股定增预案预计募集资金及数量

从单家公司来看，2023年9月份披露定增预案的公司中，拟募集资金规模最大的公司为亚通股份。公告显示，亚通股份此次向特定对象发行股票募集资金总额不超过5.7亿元（含本数），发行数量预计不超过公司总股本的30%，募集资金用于长兴岛38号地块安置房项目、补充流动资金。

骏创科技的预计募资总额位居第二，达到1.5亿元。根据定增预案，骏创科技募集资金净额拟用于骏创科技研发总部和汽车零部件生产项目。

除此之外，交建股份拟向无锡博达合一购买博达新能70%股权，其中90%的交易对价以定增方式支付，10%的交易对价以现金支付。由于标的资产交易对价尚未确定，定增预案拟发行股份数量的上限设置为1.86亿股。9月22日，交建股份收到上交所问询函，要求公司补充说明标的公司的行业风险、财务细节、交易相关事项等。

图5：2023年9月披露定增预案的上市公司

以中证行业统计，2023年9月发布的3起定增预案分别为房地产行业、可选消费行业、工业行业。

图6：2023年9月发布定增预案公司数（按中证行业分类）

8月27日，证监会发布《证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排》，其中提及对金融或大市值公司的大额再融资实施预沟通机制；对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损等情形的上市公司适当限制其再融资；审核中重点关注前次募资使用情况；限制多元化投资等。

图7：《证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排》（证监会官网）

关键词：