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投资建议：信创产品出海加速，有望推动行业超预期发展，推荐标的金山办公、神州数码、拓维信息、太极股份，受益标的中国长城、海量数据、东方通等。

信创产品正通过多种途径实现出海。10月9日，据俄罗斯卫星通讯社援引《生意人报》报道，俄罗斯领先的IT设备制造商Norsi-Trans公司将开始生产使用龙芯处理器的数据存储系统、服务器和电脑，目前已经采购了约100个龙芯处理器进行试生产，未来将面向俄罗斯关键行业的大型企业进行销售。除出口海外客户以外，信创产品也在通过国内IT巨头的海外业务实现“走出去”，8月16日中国联通公布了2023-2025年国际服务器标包2（国产芯片通用服务器）集采结果，信创整机产品将向中国联通的香港及其他海外项目所在地进行交付和使用，从而走出国门。

我国信创产业的发展将为全球IT届提供第二选择。目前以Wintel为代表的IT架构依旧是全球IT产业的主流选择，但随着国际地缘政治的变化，西方国家将Wintel产品的供应武器化，频繁实行制裁和断供，从而对IT供应链安全产生严重冲击。我们发展信创产业的短期目标是在极端条件下保障国内关键信息基础设施的正常运转，中长期目标则是通过中国市场的培育，不断提高信创产品实力，最终为全球IT届提供一个独立于Wintel体系的第二选择，提高产品供应链安全，因此信创产业未来的潜在市场空间不会仅仅局限于国内市场。

信创产品出海加速有望推动行业实现超预期发展。此前金山办公WPS是信创软件出海的标兵，截止2022年末已经积累起上亿的海外月活用户，在泰国、印度以及欧洲地区实现广泛应用。近期信创硬件产品出海加速，表明信创产业整体产品实力正在快速增强，海外市场将逐渐进入商业兑现期，有望推动行业实现超预期发展，

风险提示：行业竞争加剧，政企客户IT预算下滑。

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