今年首次召开的国务院常务会议,明确要求继续实施以制造业为重点的减税降费措施。推动降低制造业用电成本和企业电信资费。引导金融机构创新方式,缓解中小企业融资难融资贵。实施差异化信贷政策,鼓励增加制造业中长期贷款,股权投资、债券融资等更多向制造业倾斜。

降低制造业企业成本,将有利于缓解实体经济企业困难,助推企业转型升级,对提升我国制造业竞争能力、增强经济持续稳定增长具有重要意义。

在这一过程中,银行可以发挥更大作用。

运用债务融资工具

为制造业降本增效

今年以来,为更好服务制造业,银行业金融机构及时补充了流动性,债券、票据等企业债务融资工具,利率较年初下降明显。

与传统的银行信贷资金相比,债务融资工具的利率相对较低。这些为制造业降低成本创造了条件。

南京审计大学金融学院博士杨小玲在接受采访时表示,早在2017年中国人民银行就联合多部门发布的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》,支持符合条件的优质制造业企业发行多品种债务融资工具。多渠道创新融资方式,拓宽融资渠道,降低融资成本,调整债务结构。

杨小玲介绍,目前我国银行间债券市场已经初步形成了产品类型丰富的债务融资工具,可有效满足发行人、投资人多元化融资需求。

如企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、定向工具、公司债、企业资产证券化,以及可转债、永续债等。

制造企业在进行债务融资时,应结合各种债务融资工具的优缺点,选择适合自身的债务融资方式。

近年来,很多银行都在尝试运用债务融资工具帮助企业融资,从而降低企业融资成本。

以中信银行长沙分行为例,今年5月,由中信银行长沙市分行独家主承销的三一集团有限公司2020年第五期超短期融资券成功发行,发行金额10亿元,期限270天,发行利率再创市场新低。

今年,投资人对短期债券普遍持观望态度,发行工作也遇到了不少困难。

中信银行总分行密切联动,密切关注市场动态,快速制定专项方案,并凭借专业、高效、优质的服务方案实现了本期超短期融资券的低价发行,有效降低了企业融资成本。

这是今年以来该行在支持制造业降本增效方面的又一重大突破。

从2019年下半年开始,中信银行就连续出台政策措施,将制造业贷款投放摆在全行贷款业务的重要位置。

今年3月以来,该行进一步推出促进制造业贷款业务高质量发展的15项举措,包括优化授信政策和授权、加大贷款定价补贴、配置行长奖励金、强化考核激励等多项具体工作措施。

前瞻产业研究院发布的《中国债券行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示,目前我国债务融资工具存量规模分别约为11.1万亿元。其为制造业企业降本增效发挥了重要作用。

专属信贷产品缓解融资难题

在服务制造业企业过程中,专属信贷产品可以发挥重要作用,帮助企业降低融资成本。

杨小玲认为,由于制造业融资具有规模大、周期长、不确定性强等特点,基于风险防范和利润增长双重考虑,银行发放制造业信贷产品时,可针对不同性质的企业,在贷款抵质押方面进行创新,研发出差异性的信贷产品。

除了传统的不动产抵押、第三方担保等担保方式外,对于传统制造企业,还可发展供应链融资产品;对于新兴制造企业,可围绕知识产权、股权等新型抵质押方式,推出系列信用融资产品;对于绿色制造企业,还可探索碳排放权、排污权质押贷款等绿色金融产品。

在创新信贷产品方面,中国银行一直在不断探索。

近年来,该行及下属分行丰富信贷产品种类,并为制造业企业单列信贷计划和信贷额度。

以中国银行四川省分行为例,近日,该分行联合省经济信息化厅实施“专精特新”中小企业融资服务方案:预计未来三年,累计服务“专精特新”中小企业不少于2000户,投放信贷资金不低于200亿元,加快培育一批实力强的中小企业。

为让这一融资服务方案更好地落地四川遂宁,中国银行遂宁分行针对未来三年省级以上“专精特新”企业、高成长中小企业、行业“小巨人”企业、制造业单项冠军示范企业,推出“小巨人贷”。

该款信贷产品以流动资金贷款为主,针对企业短期融资需求统一配置“中银网融易”产品。

据记者了解,中国银行及其下属分行为制造业发放的贷款在同业中利率处于较低水平。

中国银行还针对企业长期融资需求,设计相适应的中长期授信方案,贷款期限最长3年。

针对未来三年实施技术改革和创新的“专精特新”中小企业,推出技改创新贷。

针对纳税记录良好的“专精特新”中小企业,提供中银税贷通宝。

针对在省中行辖内机构开户两年以上的“专精特新”中小企业,提供结算通宝。

针对制造业特别是高技术制造业企业特点,中国银行加大信贷规模、授信政策、审批权限、产品服务创新等政策倾斜。

截至6月末,中国银行制造业贷款余额1.42万亿元,较年初增加849亿元,占对公贷款比重22.7%;新发放制造业贷款加权平均利率4.28%,同比下降35个基点。(本报记者 郝飞)