新冠疫情全球蔓延,世界经济遭受重创,国际金融市场一度大幅动荡,2020年注定是极不平凡的一年。超宽松的政策加剧负利率,正深刻影响着全球金融市场。

随着近年来中国金融加速扩大开放,为外国企业进入中国提供更多机会,金融开放的成效正在逐步显现。在2020金融街论坛年会上,多位重量级受邀嘉宾表达了同样的看法——中国正成为全球最佳投资地,投资巨头们将目光不约而同地锁定在中国。

低利率市场环境加剧投资难度

“这次论坛的举办恰逢其时,因为我们正在遭遇全球范围内的疫情,对我们的生活方式、投资方式以及业务运营的方式,产生了长期的影响。”在一场“金融开放与市场”平行论坛上,贝莱德集团创始人、首席执行官Larry Fink(拉里·芬克)在演讲中表达了这样的看法。他预计,在未来一段时间内,市场波动仍将维持在较高的水平,而且疫情造成的不确定性,将在社会和心理层面产生深远影响。

世界经济前景将会如何?黑石集团首席执行官Stephen Schwarzman(苏世民)认为,全球经济确实因为这次疫情的流行受到重大打击,可以说除中国以外,世界上所有的国家今年都将出现负增长。他表示,在疫苗或者是抗病毒药物出现并有效分发之前,2021年将会是很艰难的一年,但也会是复苏的一年,“不过如果想回到2019年的水平,需要的时间非常长。”

充满不确定性的市场环境,无疑加剧了投资难度。根据各国央行表态,这样的低利率情况将持续很长时间,投资者正在寻找回报来源。拉里·芬克表示,随着中国债券被纳入到更多全球指数中,中国债券正在受到越来越多投资者的青睐。

国际巨头看好中国市场

贝莱德集团是全球规模最大的资产管理集团之一,目前管理资产规模超7万亿美元,涵盖股权、债权以及另类资产等。拉里·芬克表示,低利率环境下投资难度加剧,随着外国公司进入中国的机会增多,贝莱德将继续投资中国市场。“贝莱德全球客户也非常想要了解中国、投资中国,他们Joseph Y.Bae在论坛演讲中表示,KKR对亚洲特别是中国,一直拥有高涨的投资热情,尽管贸易摩擦和地缘政治紧张局势加剧,但对亚洲和中国的热情没有改变。

高盛集团总裁John Waldron表示,在市场改革方面,看到中国实施了一些非常有意义的改革,包括扩大合格境外机构投资者的措施。这为包括高盛在内的外国公司提供了更多准入机会,“对这一点我们也感到备受鼓舞。”

外资配置人民币债券正高速增长

最近几年,中国资本市场开放的步伐明显加快,极大地增强了中国资产对海外投资者的吸引力。全国社保基金理事会副理事长王文灵在论坛演讲中表示,根据最新统计,国际资本配置人民币资产已超过6万亿元,年均增长将近20%,其中境外机构投资者配置人民币债券以每年40%的速度在增长。

桥水基金创始人Ray Dalio(雷伊·达里奥)持有同样的判断。他表示,在名义利率和实际利率接近或者低于零的情况下,中国债券和其他资本市场是比较有吸引力的,而且这个市场也正在日益开放。

“当前中美十年期国债利差处于250个基点的高位,境外投资者对中国的投资也在持续加大,特别是对债券市场的投资。”国家外汇管理局副局长宣昌能在论坛上表示。

中国庞大的科技应用场景和产业升级,将对科技创新形成强大的推动力,在新的发展格局下,资本市场开放步伐加快,对机构投资者而言,是巨大的新机遇。Joseph Y.Bae表示,过去10个月里,新冠肺炎疫情全球暴发以来,KKR一直观察疫情对全球经济的影响。他认为,随着中国中产阶层规模的日渐庞大,这一趋势将推动教育、娱乐、科技、医疗等服务的继续发展,而这些变化蕴藏着大量投资机会。(本报记者 孙杰)