(资料图片仅供参考)

乐居财经兰兰2月20日，中信金属股份有限公司（以下简称“中信金属”）发布首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿），中信证券、中航证券为联合保荐机构。

据乐居财经《预审IPO》查阅，中信金属主要从事金属及矿产品的贸易业务，系国内领先的金属及矿产品贸易商，经营的贸易品种主要包括铁矿石、钢材等黑色金属产品，以及铌、铜、铝等有色金属产品，主要业务模式包括进口贸易、转口贸易和国内贸易。

业绩方面，2019年-2021年及2022上半年，中信金属分别实现营业收入633.03亿元、769.42亿元、1128.16亿元和623.71亿元；分别实现净利润7.12亿元、11.38亿元、18.23亿元和15.76亿元。

招股书显示，报告期内，中信金属经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在一定差异。2019年-2021年及2022上半年，中信金属经营活动产生的现金流量净额分别为4.56亿元、3.49亿元、-32.2亿元和-62.91亿元。

2019年-2021年末及2022上半年末，中信金属应收账款账面价值分别为14.6亿元、19.05亿元、14.64亿元和25.32亿元，占总资产的比例分别为5.56%、6.65%、3.80%和5.63%。

此外，其应收账款的客户分布较为集中，报告期各期末应收账款账面余额前五名合计占比分别为28.45%、36.10%、42.67%和37.66%。

2019年-2021年末及2022上半年末，中信金属存货账面价值分别为48.03亿元、52.47亿元、98.48亿元和136.86亿元，占总资产比例分别为18.29%、18.32%、25.54%和30.45%。

关键词： 中信金属经营现金流承压，存货和应收账款双高