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乐居财经严明会11月1日早间,旭辉控股集团(0884.HK)发布公告称,鉴于所处的中国房地产行业所面临信贷及经营环境日益恶化,公司现金流恶化程度超出预期,目前已暂停支付境外融资安排项下所有应付的本金和利息,以确保公平对待所有境外债权人,并寻求境外债务的全面解决方案。同时,公司将全力保交付、保经营及维护境内融资,为所有利益相关方保存公司价值。截至公告日,公司保持正常商业运营,并将于11月1日起复牌。

据公告所述,今年以来,旭辉已累计向境外债权人支付利息和本金约15亿美元,而同期仅筹集约5亿美元的新增境外融资。然而,九月以来,市场进一步恶化。同时,部分融资也因评级下调触发了提前兑付条款,在短时间内增加了公司的境外兑付压力。与此同时,2022年10月,公司境内外均未新增贷款。

此外,公告披露了旭辉的境外债务总额约为68.5亿美元,已暂停支付的款项约4.14亿美元,并称旭辉已聘请海通国际证券有限公司担任财务顾问,年利达律师事务所担任法律顾问,协助其与境外债权人进行透明的对话,共同探讨一切可行方案,寻求全面解决现有困难的方法,以确保本公司的长远未来,维护所有利益相关方的权益。

对此,旭辉方面回应称,主动寻求境外债务全面解决方案,是旭辉在保预售房交付、保企业正常经营的大目标下,应对流动性极度受限,做出的安排。今年以来,全国地产销售市场尚未转暖,民营房企融资尚未恢复,公司的融资性现金流持续流出。通过对公司的境外债务进行全盘统筹,对债务结构和久期进行重新安排,以时间换空间,能让公司持续经营下去,最大程度保障包括客户、员工、债权人在内的所有利益相关方的权益。对于受影响的债权人,深表歉意,衷心希望能获得其谅解,只有公司持续经营下去,才有希望完成境外债务的兑付,才能对所有境外债权人公平对待。

据中指研究院发布数据,2022年1-9月,TOP100房企销售额均值为540亿元,同比下降45.1%,房地产企业非银融资总额7331.5亿元,同比下降52.6%,民营房企的非银融资同比降幅更大。旭辉的困境,可谓行业下行下,民企举步维艰的一个缩影。

业内人士称,旭辉此举,本质上是为了解决因评级下调触发提前还款,导致债权人挤兑的恶性循环。从中期来看,公司的确只有全力保障项目交付及公司的正常经营,才能逐步“回血”,恢复债务偿付能力,这其实是对购房者和债权人都更好的选择。

关键词: 旭辉主动寻求境外债务全面解决方案,以集中精力保交付、