青岛日报社/观海新闻1月28日讯 近日，证监会网站披露了青岛海湾化学股份有限公司（以下简称“海湾化学”）首次公开发行股票招股说明书，海湾化学拟冲刺上交所IPO上市，本次拟由公司公开发行人民币普通股不超过2.53亿股，占公司发行后总股本的比例不超过15％，且不低于10％。预计募资30亿元，用于新建、扩建项目建设及流动资金补充。作为青岛龙头化工国企青岛海湾集团旗下企业，海湾化学冲刺上交所是青岛国企改革进程中的重要一环。

海湾化学办公楼

国内氯碱化工龙头企业


(资料图片)

海湾化学是海湾集团旗下企业，前身为海晶化工。2017年6月，海晶化工更名为青岛海湾化学有限公司。三个月后，原海晶化工、东岳泡花碱、青岛碱业新材料重组，开启了海湾化学一体化发展的道路。

目前，海湾化学已成为国内氯碱化工龙头企业。主营业务为氯碱化工、有机化工原料和高分子新材料以及无机硅产品的研发、生产与销售，主要产品包括乙烯法PVC、苯乙烯、聚苯乙烯以及烧碱，同时利用部分自产烧碱生产偏硅酸钠，实现对无机化学品业务的延伸。

海湾化学氯乙烯装置

自2016年正式开启乙烯法聚氯乙烯的产业升级，海湾化学用短短四年时间成为该领域的引领者。根据招股说明书，海湾化学聚氯乙烯生产引进了英国英力士乙烯法生产技术，2021年产能70万吨/年。2019年公司聚氯乙烯产品占全国的市场份额为1.19％。伴随着公司产能的不断提升，2021年公司聚氯乙烯产品占全国的市场份额上升至2.58％。据中国氯碱工业协会统计，海湾化学乙烯法聚氯乙烯产能位居国内第一。

海湾化学苯乙烯产能目前为50万吨/年。2019年-2021年，海湾化学在全国苯乙烯市场占有率分别为5.31％、4.15％以及3.44％。海湾化学烧碱生产现有折百产能为55.5万吨/年。2019年-2021年，海湾化学在全国烧碱市场占有率较为稳定，分别为0.91％、0.92％和1.23％。

招股说明书显示，2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，海湾化学营业收入分别为70.38亿元、60.53亿元、130.28亿元、69.62亿元；归属于母公司股东的净利润分别为4.85亿元、3.01亿元、20.77亿元、10.06亿元。

募资30亿元延伸产业链

近年来，海湾化学不断延伸产业链，由单纯氯碱化工向氯碱化工、石油化工耦合协同延伸，从基础化工原料型生产向终端应用型化学品生产拓展。

根据招股说明书，海湾化学此次预计募资30亿元，将用于3×7.5万吨/年环氧氯丙烷绿色循环经济项目（一期）、15万吨/年环氧树脂项目、40万吨/年乙烯氧氯化氯乙烯扩建项目以及补充流动性资金。

3×7.5万吨/年环氧氯丙烷绿色循环经济项目（一期）、15万吨/年环氧树脂项目建成后，海湾化学将构建起较为完整的环氧树脂产业链条，成为国内重要的环氧树脂生产企业之一，丰富海湾化学在有机高分子材料板块的产品条线和盈利增长点。目前，海湾化学环氧树脂项目15万吨年环氧树脂项目（南厂区）目前将开始施工建设，总投资149879.8万元。项目引进亨斯迈先进材料许可（瑞士）有限公司生产工艺，计划投资约15亿元，年产环氧树脂15万吨，其中生产11.6万吨/年双酚A型环氧树脂（液、固）、1.4万吨/年双酚F型环氧树脂、2万吨/年水性环氧树脂及复配环氧树脂，同时建设高盐废水回收综合利用装置。

40万吨/年乙烯氧氯化氯乙烯扩建项目建成后，将进一步满足海湾化学聚氯乙烯生产中对直接材料氯乙烯的耗用需求，且富余产能对外销售或作为聚氯乙烯未来进一步的扩产计划的配套原材料。

海湾集团为控股股东

2021年11月，海湾化学进行了上市前的混改，原先100％青岛国资控股的股权结构发生改变。海湾集团直接持有发行人62.00％股权，为海湾化学控股股东。双百基金和Bright Sunshine分别持有海湾化学8％、5％股权。青岛国投持有5％股权，员工持股平台共持有海湾化学约20％股权。

2022年6月，海湾化学有限公司整体变更为股份公司。本次发行后，海湾集团持股比例变更为52.70％，双百基金持股为6.8％，Bright Sunshine、青岛国投分别持股4.25％，三家员工持股平台共持股约16.99％，社会公众持股约15％。

海湾集团承载了青岛化工行业的根基，其前身青岛凯联集团由46个青岛化工企事业单位联合组建。2004年5月，市政府再度调整重组凯联集团所属企业，重新组建青岛海湾集团，由青岛市国资委全资控股。目前，青岛海湾集团旗下拥有海湾化学、海湾精化、青岛碱业、海达控股、海湾索尔维、海湾港务等二十余家参控股企业，位列中国化工500强。（青岛日报/观海新闻记者 王伟）

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