资本圈 | 华夏幸福再发债务重组计划 信达地产拟融资200亿

央行部署2022年工作：稳妥实施好房地产金融审慎管理制度

12月27日，2022年中国人民银行工作会议召开，会上总结2021年主要工作，分析当前形势，部署2022年工作。

据观点新媒体了解，会议指出，坚持实施稳健的货币政策，全力支持助企纾困，创新推动绿色发展，有效防控金融风险，持续深化金融改革开放，各项工作取得了好的成绩。

综合运用多种货币政策工具，保持流动性总量合理充裕、长中短期供求平衡。两次降低存款准备金率，共释放长期资金约2.2万亿元。引导1年期贷款市场报价利率下行5个基点。

重点集团、大型企业风险处置稳妥推进。推动存量高风险机构持续压降，高风险机构数量明显减少。坚决推进反垄断和防止资本无序扩张，将各类金融业务全面纳入监管。国内系统重要性银行名单正式发布，附加监管规定落地实施。

依法受理金控公司设立申请。制定实施全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法。金融风险总体收敛，坚持市场化、法治化处置风险，增强了市场预期的稳定性。

会议要求，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化金融改革开放，坚持创新驱动发展，推动高质量发展。

综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性，加大对实体经济的支持力度，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

健全市场化利率形成和传导机制，推动企业综合融资成本稳中有降、金融系统继续向实体经济让利。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

完善系统性风险监测和评估框架，开展宏观审慎压力测试。稳妥有序推动金融控股公司审批并开展持续监管。实施系统重要性银行附加监管。

继续按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的方针，稳妥有序做好重点机构风险处置化解工作，发挥存款保险制度和行业保障基金在风险处置中的作用。坚持规范与发展并重，依法加强对资本和平台企业监管，持续做好头部网络金融平台整改工作。

稳妥实施好房地产金融审慎管理制度，更好满足购房者合理住房需求，促进房地产业良性循环和健康发展。

主动推进绿色金融国际合作。继续利用好多边债务协调机制，稳妥应对低收入国家债务问题。持续推进金融业有序开放，推动形成以负面清单为基础的更高水平金融开放，有序推进资本项目可兑换。

推动出台金融基础设施监管办法。稳步推进债券市场改革开放。进一步完善货币、票据、黄金、衍生品等市场管理制度。实施好存款保险制度。支持相关部门和地方政府因地制宜、分类推动农村信用社改革。稳步提高人民币国际化水平。加强对香港人民币离岸中心建设的支持力度，推动人民币离岸市场健康发展。

推动贸易便利化试点扩容提质。开展跨境贸易投资高水平开放试点。推进外债登记管理改革。提升外汇储备多元化运用。

华夏幸福再发债务重组计划：出售资产、展期等解决2192亿债务

12月27日，华夏幸福基业股份有限公司公告宣布，目前公司正在省市政府及专班的指导下，积极推进债务重组协议洽谈、签署等《债务重组计划》有关事项的落地。

债务重组协议的主要内容涉及“带”、“展”、“兑”、“抵”、“接”几大部分。

其中，“带”即出售资产带走金融债务约500亿元，分为两个方式：1、出售项目公司自身金融债务，随项目公司股权出售一并带走并转出华夏幸福，由项目公司依据债务重组协议约定还本付息；2、出售项目公司通过债务置换方式，有条件承接华夏幸福统借统还的金融债务，具体置换方式由华夏幸福、可出售项目公司的收购方、相关金融债权人具体协商。

“展”即优先类金融债务展期或清偿约352亿元。其中应收账款质押和实物资产抵押的金融债务，维持原财产担保措施不变。如若实物资产抵押相关担保物被处置或出售的，所担保债权可在担保物处置或出售价款范围内优先清偿；应收账款质押的，按年度分期按比例偿还。

与房地产开发建设等业务相关的开发贷，由相关金融机构维持开发贷余额不变，利率下调，存量项目逐步销售偿还，新增项目逐步投放。债务重组协议签署后，年利率调整为2.5%，利随本清。

“兑”即出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务；“抵”即以持有型物业等约220亿元资产设立信托，以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务；“接”即剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接，逐步清偿。

其中剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接，债务本金展期至债务重组协议签署日后8年期满，如该金融债务本金原到期日晚于上述展期到期日的，则到期日不做调整。债务重组协议签署后，年利率调整为2.5%，利随本清。

华夏幸福于公告中表示，公司处于债务重组计划实施的重要阶段，签署债务重组协议是实施《债务重组计划》的重要环节。债务重组协议签署后，将对公司财务状况和经营成果产生积极影响，有助于减轻公司债务压力，改善公司的财务状况。

金地集团为纽约曼哈顿项目公司8150万美元融资提供担保

12月27日，金地集团发布关于公司的子公司为纽约曼哈顿项目公司银行贷款提供担保的公告。

据观点新媒体了解，金地集团境外子公司 VISION REAL ESTATE DEVELOPMENT持有MADISON 45 BROAD DEVELOPMENT LLC 94.7%的股权，开发位于纽约曼哈顿金融区永久产权高级住宅及办公楼。

为了获取足够的营运资金，项目公司拟向上海商业银行(SHANGHAI COMMERCIALBANK) 申请8150万美元额度的贷款，贷款期限22个月。

按照银行的贷款要求，美国威新需提供还款担保，担保金额最高为8150万美元，即贷款额的100%。担保期限自担保合同生效之日起至借款合同项下债务履行期限届满之日止。

MADISON 45 BROAD DEVELOPMENT LLC的经营范围为北美地区的住宅、商业项目并从事物业发展、投资及管理。截至2021年9月30日，被担保人资产总额约为21,896万美元，负债总额约为8188万美元，资产净额约为3708万美元，资产负债率约为37%；项目处于建设阶段还未对外销售，2021年1-9月实现营业收入0美元，净利润0美元。

本次担保协议签署后，金地集团对外担保余额为104.68亿元，占金地集团2020年经审计归属于上市公司股东净资产的比重为18.21%。其中，金地集团及控股子公司为其他控股子公司提供担保余额为59.56亿元，金地集团及控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额为45.12亿元。金地集团无逾期担保和涉及诉讼的担保。

信达地产拟申报发行债务类融资产品 总额不超过200亿元

12月27日，信达地产股份有限公司公告披露，同意公司及下属公司申报发行不超过人民币200亿元的债务类融资产品。

本次申报发行的种类为债务类融资产品，包括但不限于向中国银行间市场交易商协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京金融资产交易所等机构申请的中期票据、定向债务融资工具、公司债券、资产支持类证券或票据产品、债权融资计划等，或者上述品种的组合。

债务类融资产品的发行由信达地产或下属公司作为发行主体，可一次或多次注册，可分期发行，可公开或非公开发行；可以是单一期限品种，也可以是多种期限品种的组合，其中非永续类债券产品期限不超过 10年（含10年），永续债券类产品提请股东大会授权董事会决定。

预计发行债务类融资产品的募集资金将用于满足公司生产经营需要，偿还公司及下属公司债务、补充流动资金、项目投资建设或其他符合国家法律法规及政策允许的其他用途。

阳光城：泰康人寿和泰康养老拟协议受让方式减持7.41%公司股份

12月27日，阳光城集团股份有限公司发布关于股东权益变动的提示性公告。

据观点新媒体了解，阳光城收到股东泰康人寿及泰康养老的通知，泰康人寿及泰康养老于12月27日与泰禾建材签订《股份转让协议》，约定泰禾建材通过协议受让的方式，从泰康人寿及泰康养老受让阳光城7.41%的股份，共计3.07亿股。

其中，泰康人寿转让1.85亿股股份（占阳光城总股本的4.46%），泰康养老转让1.22亿股股份（占阳光城总股本的2.95%）。同日，泰康养老通过大宗交易的方式减持其持有的阳光城8280.77万股无限售流通股股份，占阳光城总股本的2.00%。

本次股份转让的单价为3.05元/股（含税），标的股份转让价款为9.36亿元（含税）。

本次大宗交易减持完成前，泰康人寿、泰康养老及其一致行动人持有阳光城5.55亿股股份，占阳光城总股本的13.407%；其中，泰康养老持有阳光城2.05亿股股份，占阳光城总股本的4.95%。本次大宗交易减持完成后，泰康养老持有公司1.22亿股股份，占阳光城总股本的2.95%。

据此前报道，12月20日晚间，阳光城发布公司董事辞职的公告，陈奕伦因工作原因向董事局申请辞去阳光城第十届董事局董事职务，同时不再担任董事局提名委员会委员职务，辞职后不担任其他任何职务。

资料显示，陈奕伦于1988年出生在北京，2012年毕业于哈佛大学经济系，其父亲是中国泰康人寿保险公司董事长陈东升，曾任职于高盛资产管理公司，历任泰康香港资产管理公司高级经理、泰康香港资产管理公司投资总监，泰康人寿投资管理部负责人。

首开股份拟发行60亿公司债券 期限不超过7年

12月27日，北京首都开发股份有限公司发布关于面向专业投资者公开发行公司债券预案的公告。

根据公告披露，该债券拟发行的票面总额不超过人民币60.00亿元（含60.00亿元），债券期限不超过7年（含7年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。

而募集资金用途方面，该债券将用于偿还即将到期（或回售）的各类有息债务、补充流动资金、兼并收购及法律法规允许的其他用途等。

此外，首开股份表示，具体发行规模、存续期限及资金用途将提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日，发行人负债总额分别为2377.43亿元、2454.74亿元和2636.67亿元，发行人流动负债占总负债的比例分别为65.05%、60.02%和56.08%。

中交地产：截至6月30日控股股东提供借款余额占总融资比例12.09%

12月27日，中交地产股份有限公司发布关于向关联方借款情况的公告。

据观点新媒体了解，中交地产主要的融资途径为银行贷款、信托融资，其次为各类债券、控股股东方借款。银行借款主要为开发贷款，利率较低，中交地产根据所持有的房地产项目情况，已将银行开发贷款额度应用到最大限度；公司债券方面，中交地产已按公司资产规模将公司债券发行至上限金额。

截至2021年6月30日，中交地产银行贷款余额占中交地产总融资比例约为40%，发行公司债券和其他各类债券余额占总融资比例约为14%。中交地产已充分发挥相对低成本的融资渠道的作用。

在充分应用上述相对低成本的融资之后，根据中交地产规模扩张以及生产经营的需要，仍存在部分资金缺口。在多方考察和比较其他融资渠道之后，控股股东方提供的资金具有及时、快捷、便利等优势，截止2021年6月30日，控股股东方提供借款余额占中交地产总融资比例约12.09%，为中交地产资金链的稳健运行提供了有益的支撑。

近1年末，中交地产向控股股东方借款情况，2021年11月30日借款余额57.08亿元，最低年利率6.5%，最高年利率10%，综合年利率7.94%。

中交地产已发行的公司债券和信托业务由控股股东中交房地产集团有限公司提供担保，上述融资业务如果仅以中交地产AA+的信用评级开展融资工作，资金成本相对较高，目前中交地产部分融资业务由地产集团提供AAA担保增信，可以获取到市场上较低的成本，且地产集团未收取中交地产担保费用，体现了控股股东对上市公司的支持。

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