2019混沌资产 12只基金9只涨超20% 马中恕掌舵3产品业绩落后

来源:中国经济网 2020-02-24 10:07:42

受2019年A股结构性行情影响,各大指数全部收红,股票策略型私募基金的平均收益率也超过20%,不少私募公司旗下基金收益颇丰,累计净值翻倍的基金也不在少数。

不过,上海混沌道然资产管理有限公司(以下简称:“混沌资产”)旗下基金在2019年的收益率和累计收益率上却表现出“冰火两重天”,私募排排网数据显示,混沌资产旗下成立于2019年之前且近期净值有更新的共有12只基金,虽然其中9只基金2019年涨幅超过20%,但从累计收益率来看,截止2019年12月31日收盘,仍有6只基金累计单位净值不足0.7元。

12只基金9只涨超20% 马中恕掌舵3产品业绩落后

混沌资产成立于2007年4月,注册资本为人民币7000万元,控股股东为上海混沌投资有限公司,并且也是上海混沌投资有限公司旗下唯一的证券资产管理平台。私募排排网数据显示,混沌资产旗下成立于2019年之前且近期净值有更新的共有12只基金,其中,有9只基金在2019年涨幅超过两成。

根据中国经济网记者统计,混沌资产旗下2019年收益率最高的产品是中融信托-混沌2号,该基金成立于2009年6月22日,是混沌资产旗下12只基金中成立时间最久的一只产品,同时也是该公司累计收益率最高的产品。截止2019年12月31日收盘,混沌2号在2019年的涨幅为43.76%,其累计单位净值为3.3967元。

从区间收益来看,混沌2号近五年、近三年、近二年、近一年及近半年的区间收益率分别为62.99%、28.61%、25.23%、34.60%、8.60%,均跑赢同期沪深300涨幅。不过,在2016年和2018年期间,受股市大跌影响,混沌2号也分别亏损14.95%、25.68%。

私募排排网数据显示,混沌2号的最大历史回撤出现在2018年10月26日,该基金的最大历史回撤值为44.79%。

中国经济网记者注意到,混沌资产旗下有3只基金2019年涨幅不足20%,均为混沌道然成长一号系列产品,这3只基金均成立于2017年3月,且同为基金经理马中恕管理。资料显示,马中恕现任混沌资产金融及地产行业研究员,擅长数据分析和财务分析。

以混沌道然成长一号B为例,该基金在成立后的近半年时间内净值走势低迷,在2017年四季度才有了明显上涨。但2018年由于A股市场整体呈下跌趋势,该基金净值也持续震荡走低,全年亏损21.05%。

进入2019年,A股市场结构性行情显著,但混沌道然成长一号B仅在一季度和四季度业绩表现较好,而二、三季度则以震荡下跌为主。整体来看,2019年在沪深300大涨超36%的情况下,混沌道然成长一号B全年却仅上涨13.61%。

数据显示,截止2019年12月31日收盘,混沌道然成长一号B的累计单位净值已跌破1元,而从其历史净值来看,该基金累计单位净值最高时为1.2137元,出现在2017年11月,自2018年至今,该基金净值再未突破1.2元。混沌道然成长一号B的最大历史回撤值为31.13%,出现在2019年1月底。

半数产品累计净值不足0.7元 葛卫东疑似淡出管理行列

虽然从2019年的业绩表现来看,混沌资产旗下的12只基金中有9只涨幅超过20%,总体表现不错,但从成立以来的累计收益率来看,截止2019年12月31日收盘,混沌资产旗下仍有7只基金累计净值跌破1元,其中6只基金累计净值不足0.7元,占比一半。

中国经济网记者注意到,若按照成立时间来划分,混沌资产旗下累计单位净值不足0.7元的6只基金可以分为两类,一类为成立于2015年6月8日的混沌价值二号系列的3只产品,另一类为成立于2017年3月21日的混沌道然成长二号系列的3只产品。

先来看混沌价值二号系列产品,以混沌价值二号A为例,由于成立时正值2015年牛市转熊市之时,所以该基金成立后净值遭遇迅速下跌,并很快跌破0.8元。2016年该基金净值表现也无亮点可循,全年亏损超27%。此后虽然也有过反弹期,但该基金净值始终在0.8元之下徘徊,截止2019年12月31日收盘,混沌价值二号A的累计单位净值仅有0.6110元。

由此看来,混沌价值二号系列产品累计收益不佳与其成立时机不佳有很大关系,而混沌道然成长二号系列产品的经历则与上述基金不同,该基金成立于2017年3月,2017年正值股市蓝筹行情爆发,以大金融、大消费等为代表的蓝筹类个股走出了一波独立上涨行情,但混沌道然成长二号却没有抓住这波蓝筹机遇,截止2017年末,其累计净值反而亏损近20%。

进入2018年后,A股市场陷入大跌,混沌道然成长二号净值亏损幅度远大于沪深300跌幅,2018年该基金全年亏损34.38%,其最大历史回撤出现在2018年10月26日,当时其累计单位净值接近腰斩,最大历史回撤值为48.2%。虽然2019年该基金上涨27.75%,但截止2019年12月31日收盘,其累计单位净值也仅有0.6726元。

混沌资产的核心人物是葛卫东。资料显示,葛卫东从事金融、证券和商品投资长达22年,并于2005年发起成立上海混沌投资有限公司,专门从事商品期货、证券及金融衍生品等领域的投资。2007年发起成立混沌资产,任投资决策委员会主席,专门从事证券市场投资。

不过,葛卫东虽为混沌资产的创始人,但其已对混沌资产的控制权进行了转让,天眼查数据显示,目前混沌资产的大股东为上海道然介夷企业发展合伙企业(有限合伙),其持股比例为47.50%;葛卫东为混沌资产的第二大股东,其持股比例为40.26%;上海混沌投资(集团)有限公司的持股比例则仅有2.05%。

从混沌资产旗下12只近期有净值更新的基金来看,葛卫东似乎也已逐渐淡出管理行列,目前葛卫东参与管理的基金仅有2只,且均为与另一位基金经理王歆共同管理。

混沌资产旗下在2019年以前成立的基金业绩一览

序号 证券名称 2019复权单位净值增长率% 累计单位净值 元 成立日期 投资经理(现任) 净值截止日期
1 混沌道然成长一号B 13.61 0.9869 2017-03-21 马中恕 2019-12-31
2 混沌道然成长一号A 15.15 1.0258 2017-03-21 马中恕 2019-12-31
3 混沌道然成长一号 15.32 1.0298 2017-03-29 马中恕 2019-12-31
4 混沌价值二号A 24.95 0.6110 2015-06-08 王歆 2019-12-31
5 混沌价值二号B 25.67 0.6120 2015-06-08 王歆 2019-12-31
6 混沌道然成长二号B 25.89 0.6443 2017-03-21 奚诚 2019-12-31
7 混沌价值一号 26.01 1.3454 2014-07-22 葛卫东,王歆 2019-12-31
8 混沌价值二号 27.32 0.6710 2015-06-08 葛卫东,王歆 2019-12-31
9 混沌道然成长二号A 27.57 0.6701 2017-03-21 奚诚 2019-12-31
10 混沌道然成长二号 27.75 0.6726 2017-03-21 奚诚 2019-12-31
11 中海信托-聚发(11)混沌1号 33.72 2.6526 2010-03-16 王歆 2019-12-31
12 中融信托-混沌2号 43.76 3.3967 2009-06-22 王歆 2019-12-31

数据来源:私募排排网

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